●日精エー・エス・ビー機械（6284）【 2+→2+】
「18/9期業績予想を引き下げ。来19/9期は2桁増収営業増益を予想」
18/9期3Q累計（10-6月）業績は、売上204億円（前年同期比7％増）、営業利益38億円（同8％増）。地域的には欧州が南欧を中心に好調な一方、北米が弱かった。製品別では、採算性の良い小型の主力汎用機が伸びたことで、製品ミックス面でプラスに働いたと考えられる。新しく獲得した大口顧客では受注タイミングも読みづらく、業績自体もぶれやすくなっている。とはいえ、同社は高い競争力は維持できていると考えられ、市場成長に沿った中期的な収益拡大が期待できよう。
予想ROE：17.2％　PBR:2.7倍、来期予想PER:14.4倍、来期予想EPS成長率：6％
株価（9/14終値）： 4,735円　Fモデルによる理論株価：4,476円（9月10日by服部隆生）