●マルカキカイ（7594）【 2+→ 2+】
「上期は営業減益とはいえ計画線で順調、下期回復見通しに変化なし」
17/11期上期（12-5月）は営業減益とはいえ計画線で着地したこと、中間配当を引き上げ年間配当予想を増額修正したこと、足下の受注状況などから下期（6-11月）は大幅営業増益が見込めること、などがポジティブ。さらにはマレーシアでの自動車部品販売やタイでの食品機械販売など新規事業が順調に伸びていることが評価できる。
予想ROE：6.5％　PBR:0.9倍、来期予想PER:12.4倍、来期予想EPS成長率：14％
株価（7/21終値）：1876円　Fモデルによる理論株価：2968円（7月18日by高田悟）