●国際計測器（7722）【 2+→ 2+】
「力強さに欠けるものの受注は回復基調。株価の見方は従来通り」
18/3期上期（4-9月）業績は、売上50億円（前年同期比2％減）、営業利益5.9億円（同2.3倍）。売上は計上タイミングの後ずれもあり計画に届かなかった一方で、営業利益は円安やミックス良化、子会社の採算改善等もあり計画を上回って着地。上期の受注は前年上期、前年下期より増加しており、バランシングマシンの回復基調は持続。力強さに欠ける面はあるが、概ねTIW想定内の進捗と捉えている。
予想ROE：8.5％　PBR:1.6倍、来期予想PER:14.0倍、来期予想EPS成長率：35％
株価（12/22終値）：1,109円　Fモデルによる理論株価：1265円（12月18日by服部隆生）