●三菱電機（6503）【 2+→ 2+】
「通期予想を見直すが、株価に対する見方は変わらず」
17/3期1Q（4-6月）業績は、売上9,270億円（前年同期比6％減）、営業利益597億円（同9％増）。減収額の大半は為替影響によるもので、円高進行にも関わらず、重電システムで前期あった不採算案件の損益改善や家庭電器の操業度アップなどにより、営業利益率は向上した。熊本地震の影響全体では限定的といえるだろう。
予想ROE：9.1％　PBR:1.5倍、来期予想PER:12.4倍、来期予想EPS成長率：18％
Fモデルによる理論株価：1363円（8月1日by服部隆生）

●ホンダ（7267）【 2+→ 2+】
「2桁営業増益で順調に発進、北米収益が大幅に改善」
2日、17/3期1Q（4-6月）決算を発表。1）タカタ（7312）関連減による品質費用の減影響があったとはいえ、円高の逆風下で2桁営業増益で着地した、2）投入新型車の好調やインセンティブの減少等により柱の北米収益が大幅に改善した、3）販売が想定市場で推移しているとの電話会議での会社側コメント、などポジティブな面が多い決算となった。
予想ROE：6.0％　PBR:0.8倍、来期予想PER:9.2倍、来期予想EPS成長率：29％
Fモデルによる理論株価：3314円（8月3日by高田悟）