●VTホールディングス (7593) 【 1 → 1 】
「新規Ｍ＆Ａを実施。株価見通しは強気を維持」

今回の買収を踏まえTIW営業利益予想は15年3月期を従来107億円→108.5億円、16年3月期を同112.5億円→114.5億円へそれぞれ上方修正。15年3月期はホンダ系、日産系とも前期投入の売れ筋小型車、軽自動車が年度フル寄与となるため新車部門堅調が想定され、加えて新車以外の部門底上げとＭ＆Ａ貢献で営業過去最高益が見込まれる。

予想ROE：22.0％、PBR: 2.8倍、来期予想PER: 10.7倍、来期予想EPS成長率：＋21％
Fモデルによる理論株価：707円
（4月2日  by 高田 悟）

●ミツバ (7280) 【 1 → 1 】
「15年3月期も増益を予想。成長局面入りの見方に変化なし。株価見通しは強気を維持」

終わった14年3月期着地は会社計画以上を予想、15年3月期も営業最高益更新を予想。また連結での体質改善、四輪向けでの製品拡販進捗、海外供給力拡大、取引先海外販売伸長などにより中期的な成長局面に入ったと見る。15年3月期TIW予想PERは6.9倍は成長性から見て割安感が強い。

予想ROE：10.2％、PBR: 1.5倍、来期予想PER: 6.9倍、来期予想EPS成長率：＋120％
Fモデルによる理論株価：3,000円
（4月3日  by 高田 悟）

●富士重工業(7270) 【1  →1 】
「米国、中国2大市場で販売は好調。15年3月期も過去最高益更新が見込めよう。株価見通しは強気を維持」

同社は4月3日に、終わった13年度の米国、カナダ、中国小売販売が過去最高を記録したと発表。因みに、米国は5年連続過去最高を更新。
先進国市場及び中国での商品力をベースとした展開による台数増により15年3月期以降も高収益持続が見込めるとの見方に変化なく、15年3月期TIW予想PER10.6倍など指標面も割安から強気の見方を継続する。

予想ROE：26.2％、PBR:3.0倍、来期予想PER: 10.6倍、来期予想EPS成長率：＋9％
Fモデルによる理論株価：4,109円
（4月4日  by 高田 悟）