JCU（4975）
14/3期1Q(4-6月)の営業減益は、薬品販売の期ずれのため。2Q(7-9月)の好調で、上期業績は上方修正含みで進捗していると推測する。予想ROE16.9%台、実績PBR1.8倍台は評価不足との見方を継続。なお、MBO10周年記念として、中間配当を45円→55円とし、通期配当予想を90円→100円へ増配予定。
ROE　16.99％、PBR　1.89倍、来期予想PER　9.0倍、来期予想EPS成長率13％
〔8月5日、担当：高橋　俊郎、Analyst Impression　1→1〕

東プレ（5975）
強気に見方を引き上げ。(1）プレス受注見通し上ぶれを要因とした、会社14/3期営業利益計画上方修正はポジティブ。（2）TIWでは会社新予想はまだ保守的で、会社予想を上回る増益を予想。14/3期TIW予想ROE10.87％に対し、実績PBR0.70倍の株価には割安感が強い。
ROE　10.87％、PBR　0.70倍、来期予想PER　8.5倍、来期予想EPS成長率-26％
〔8月5日、担当：高田　悟、Analyst Impression 　2+→1〕

藤森工業（7917）
2年間にわたり業績の牽引役であった情報電子の偏光板用プロテクトフィルムは、3年目も業績を牽引。搬送用途に加え、パネル製造工程向けも伸長している。TIWでは1Qを受け、通期営業利益予想を上方修正した。バリュエーション面からは割安感が強い。株価の見方を、やや強気から、強気に引き上げる。
ROE　11.34％、PBR　1.32倍、来期予想PER　10.6倍、来期予想EPS成長率3％
〔8月9日、担当：高橋　俊郎、Analyst Impression　2+→1〕