愛知時計電機 (7723)
国内ガス・水道メーターでトップクラスのメーカー。LPガスメーターは需要の周期性が強く、10年サイクルのピーク時はボトム時の約2倍まで需要が拡大する（現在ボトム期）。水道メーターは定期的な更新が主体で、需要は比較的安定している。指標面に割安感があり、16/3期以降LPガスメーターの需要拡大期を迎えることを考慮し、株価見通しは市場平均を上回ると判断する。
ROE　9.00％、PBR　0.71倍、来期予想PER　7.1倍、来期予想EPS成長率4％
〔6月24日、担当：服部　隆生、Analyst Impression -　→2+〕

日特エンジニアリング6145）
カバレッジ開始。同社はスマフォや自動車、家電など電気で動くところには必ず使用されるコイルを製造するための自動巻線機を製造する大手企業。自動巻線機の市場は世界で450?550億円(同社調べ)。そのうち同社のシェアは30%強と推測される。設備投資動向に業績は左右されるが、完全受注生産で部品を外注しているため、営業赤字となるリスクは少ない。アジアを中心に「電気化」と「自動化」の流れの中、業績は着実に拡大するだろう。
ROE 10.37％、PBR　1.05倍、来期予想PER　8.6倍、来期予想EPS成長率8％
〔6月25日、担当：高橋　俊郎、Analyst Impression　-→2+〕

ワークマン（7564）
取材を通し、改めて同社の店舗展開と商品戦略の強さが確認できた。今後は新たな成長戦略として、都市型店による首都圏への出店や、海外直接貿易取引による原価低減の施策などが、同社の企業成長に寄与するものと予想する。14/3期予想ROE13.9％、直近PBRが2.0倍台の株価水準は、キャッシュリッチなことを勘案すれば、依然上昇余地があるだろう。
ROE　13.94％、PBR　2.00倍、来期予想PER　11.3倍、来期予想EPS成長率14％
〔6月27日、担当：成川　寛、Analyst Impression 　1→1〕