コニシ (4956)
14/3期の外部環境は、住宅着工増や橋梁・トンネルなどの補修工事増加などで良好。物流改革に目処をつけ、収益性は向上する見通し。予想ROE7.9%台、実績PBR0.8倍台は評価不足との見方を継続する。
ROE　7.99％、PBR　0.84倍、来期予想PER　9.0倍、来期予想EPS成長率9％
〔6月4日、担当：高橋　俊郎、Analyst Impression 2+→2+〕

東プレ (5975)
やや強気の見方を継続する。理由は、（1）14/3期の低調な会社計画は先行費用が嵩むためで懸念は不要。保守的で上ぶれが見込める。（2）海外強化とハイテン材での競争力を背景に主力プレスは伸び余地が大きい。（3）商品力による冷凍車シェアアップが評価できる。（4）財務体質が強固。14/3期TIW予想ROE7.53％に対し、実績PBR0.63倍の株価は評価不足と考える
ROE　7.53％、PBR　0.63倍、来期予想PER　7.1倍、来期予想EPS成長率9％
〔6月4日、担当：高田　悟、Analyst Impression 2+→2+〕

キトー(6409)
カバレッジ開始。チェーンブロック大手。13/3期は約50％営業増益、14/3期もTIWでは50％営業増益は可能と考える。日本は製品MIX良化、海外も米州を中心に堅調に推移している。14/3期の積極投資の効果により、向こう数年間は業績拡大基調が継続するだろう。予想ROE10%台に対する実績PBR1.0倍台は評価不足と考える。
ROE　10.57％、PBR　1.01倍、来期予想PER　6.0倍、来期予想EPS成長率45％
〔6月7日、担当：高橋　俊郎、Analyst Impression −→1〕