エイベックス・グループ・ホールディングス (7860)
13/3期業績は14.7％増収、同14.4％増益。映像配信の会員数やライヴの動員数の順調な拡大などにより、過去最高の売上高・営業利益になった。今期は、2月14日より開始した「UULA」はコンテンツ取得や宣伝広告費など費用が先行するため、利益を圧迫しよう。ただし、順調に会員数が伸びることで、4Qには、単月黒字化が予想され、15/3期以降は利益に貢献して来るものと予想する。同社の成長力からみて、株価はまだ、評価不足と見ている。
ROE　17.50％、PBR　2.91倍、来期予想PER　14.4倍、来期予想EPS成長率29％
〔5月13日、担当：岡　敬、Analyst Impression 2+→2+〕

バンダイナムコホールディングス (7832)
13/3期売上高は前期比7.3％増の4,872億円(会社計画4,600億円)、営業利益は同40.6％増の486億円(同425億円)。13/3期の業績が大きく伸びたので、14/3期以降の成長率は鈍化が見込まれるが、キャラクタービジネスは元々予想が難しく保守的な計画を出す傾向がある。TIWでは、同社が高い利益水準は維持できるものと予想し、14/3期TIW予想PER13倍など指標面からも割安感があると考える。
ROE　10.81％、PBR　1.54倍、来期予想PER　12.4倍、来期予想EPS成長率4％
〔5月14日、担当：岡　敬、Analyst Impression 2+→2+〕

ナック (9788)
業績を牽引する住宅事業は今期も積極的な新規出店を行う方針。
足元の需要は強く、成長性の継続は可能と見る。株価は予想ROE17.0%台、実績PBR2.2倍台の水準。財務体質も良好であり、同社は評価不足との見方は不変である。
ROE　17.05％、PBR　2.28倍、来期予想PER　10.2倍、来期予想EPS成長率14％
〔5月14日、担当：成川　寛、Analyst Impression 1→1〕