KYB (7242)
(1)主要取引先の来期増産方向などから、建機向け製品回復が牽引し14/3期は大幅に落ち込んだ前期からV字回復の可能性が足元強まっている、(2)中国建機需要回復に加え、自動車向けではCVT用油圧ポンプの成長余地が高い、などから13/3期下期を底に14/3期以降持続的な業績拡大が想定される、(3)14/3期TIW予想ROEは7.44％へ改善、などを踏まえれば、12年12月末実績PBRは0.84倍に止まるがより高いPBRが許容されるべきと考える。
ROE　5.66％、PBR　0.84倍、来期予想PER　10.7倍、来期予想EPS成長率40％
〔3月4日、担当：高田　悟、Analyst Impression 2→2+〕

オートバックスセブン (9832)
エコカー補助金終了後も、継続するヒット車の登場により、スタッドレスタイヤやチェーンなどの順調な売上増の一因になっているもようであり、業績が改善方向に向かいつつある。13/3期3Q累計業績は、売上高が1,828億円（前年同期比-3％）、営業利益が113億円（同-13％）の減収減益。カーエレクトロニクス売上の回復が期待できる状況ではないが、今期通期会社予想については超過達成する可能性が高いと、TIWでは考えている。
ROE　4.92％、PBR　0.90倍、来期予想PER　16.2倍、来期予想EPS成長率7％
〔3月4日、担当：糸井　正和、Analyst Impression 2+→2+〕

ピジョン (7956)
13/1期は売上高650億円(前期比＋10％)、営業利益70億円(同＋41％)。増益の主因は海外。売上高269億円(同+25%)、調整前営業利益64億円(同+63%)。注目の中国売上高は141億円(同+39%)であった。指標面では現水準の株価は評価されていると考えるが、13/1期中国売上141億円は向こう数年で300億円レベルまで伸長する確度は高まっていると考える。業績モメンタムは好調で、株主還元の水準も高い。株価は対TOPIXを上回る推移を予想する。
ROE　16.08％、PBR　3.73倍、来期予想PER　18.4倍、来期予想EPS成長率14％
〔3月7日、担当：高橋　俊郎、Analyst Impression 2+→2+〕