ナカニシ (7716)
歯科用機器は新興国における医療ニーズの増加等を背景に中期的な拡大が見込まれる。同社はこの市場において高い製品競争力を有しており、円高の逆境下でも存在感を高めつつある。現在の株価は、今期TIW予想PERが10倍台、上期末実績PBRが1.3倍台という水準である。事業規模の近い医療機器メーカーとの比較感からも、同社株価は相対的に割安感があり、中期的に上昇余地があるとTIWでは判断。
ROE　12.0％、PBR　1.35倍、来期予想PER　10.1倍、来期予想EPS成長率4％
〔9月19日、担当：服部　隆生、Analyst Impression –  →2+〕

クリエイト・レストランツ・ホールディングス (3387)
9月12日のTIWレポートで同社が自己株式消却に伴い、EPSと配当の引き上げ可能性に関して示唆していたが、今回の479万株(消却前発行済株式総数に対する31.28％)消却のリリースにより、同社の配当利回りが5.4％、EPSも大幅に上昇することにより、更なる株価上昇余地が引き上げられたものと考える。株式指標面ではROE20.85％に対し、13/2期5月末現在でPBRが1.3倍台、PERが5倍台と依然割安さを感じる株価水準と言えよう。
ROE　20.85％、PBR　1.33倍、来期予想PER　4.7倍、来期予想EPS成長率13％
〔9月20日、担当：成川　寛、Analyst Impression 1→1〕

カルソニックカンセイ (7248)
13/3期TIW予想を下方修正した。しかし、（1）通期営業増益、過去最高水準に近い営業益確保の見込みに変化なし、（2）13/3期TIW予想ROE10.31％に対し12年6月末実績PBRは0.78倍で指標面が割安、（3)コスト改善活動の海外展開と成長市場の需要取り込みにより収益拡大局面に入ったとみられる、などから市場平均を上回るとの見方を継続。
ROE　10.31％、PBR　0.78倍、来期予想PER　5.5倍、来期予想EPS成長率28％
〔9月21日、担当：高田　悟、Analyst Impression 1→2+〕