JCU (4975)
海外が堅調に推移しているもよう。スマートフォンの部材製造時に使用するフィリング用めっき薬品が続伸、装置受注高も積みあがっているようだ。液晶関連部材の下期回復にやや不透明感がある中でもスマートフォン向けであるため、フィリング用めっき薬品が続伸する確度は高く、13/3期は業績の最高値を更新するとTIWでは予想する。予想ROE12.9％台に対する12年3月末実績PBR1.3倍弱には上値余地があると考える。
ROE　12.95％、PBR　1.29倍、来期予想PER　8.1倍、来期予想EPS成長率11％
〔7月5日、担当：高橋　俊郎、Analyst Impression 　- → 2+〕

新田ゼラチン (4977)
ゼラチンやコラーゲンの原料調達から素材づくり、最終製品の販売まで一貫して手がけている。米国、カナダ、インド、中国に生産拠点があり、中国での提携や米国での設備増強を進めており、グローバル展開に注力。原料調達の参入障壁は大きく、アジアでの経済成長に沿って着実に業績は拡大できるだろう。予想ROE14.8％に対し、実績PBR1.1倍台には割安感があると考える。
ROE　14.87％、PBR　1.18倍、来期予想PER　5.6倍、来期予想EPS成長率24％
〔7月6日、担当：高橋　俊郎、Analyst Impression -　→ 1〕

しまむら (8227)
4月末の60周年大創業祭セール開始と同じタイミングで気温が上昇したことで、5月の既存店売上が伸びた。新規出店は16店で、しまむら店出店13店舗のうち9店舗が都市型となっており、都市型出店重視が強化されたと言えよう。上期業績の会社予想比上振れ期待も持てることから、株価パフォーマンスは引き続き市場平均を超える期待が持てると、TIWでは予想する。
ROE　11.79％、PBR　1.48倍、来期予想PER　10.5倍、来期予想EPS成長率10％
〔7月6日、担当：糸井　正和、Analyst Impression 1→ 1〕