ミスミグループ本社（9962）
3月の月次売上高は会社計画を未達となったものの前年同月比では11.8％増。大震災前に比べて大きくは落ち込んでおらず、需要は引き続き強い状態が続いており、市場平均を上回る株価展開を予想する。子会社・駿河生産プラットフォームのいわき工場が被災地にあるが、施設・設備への影響は軽微だった模様。4月13日以降はほぼ全ての商品においてカタログ通りの納品が可能となっている。
ROE 10.43％、PBR 2.21倍、来期予想PER 16.3倍、来期予想EPS成長率28％。
〔4月25日　担当：高辻成彦、Analyst Impression　：1 → 1 〕

MonotaRO（3064）
3月の月間売上高は前年同月比23％増、11/12期1Q（1-3月）の集計ベースの売上高でも前年同期比25％増と高い売上高成長が続いている。同社は拠点が関西にあるため震災の直接的な被害は無い。むしろ、震災後に駆け込み需要が発生しており新規獲得口座数も強含みで推移しているほか、注文単価も上昇している模様。引き続き市場平均を上回る株価上昇に期待する。
ROE 23.61％、PBR 4.43倍、来期予想PER 14.0倍、来期予想EPS成長率11％。
〔4月26日　担当：高辻成彦、Analyst Impression　：1 → 1 〕

日本電産（6594）
11/3期は前期比で売上高17％増、営業利益15％増。HDDモータが4Q（1-3月）も低迷したことで計画に対して1割程度未達だった。12/3期会社側は、売上高5％増、営業利益6％減を見込む。震災前の計画に対して営業利益は300億円（3.3％）引き下げたとのこと。HDDモータに関しては部品不足が解消する下期以降に生産が回復して不稼働損が解消する見通し。中期的には省エネ規制強化を背景に高効率モータの需要拡大が見込まれる。永久磁石の必要ないSRモータも国内外からの引き合いが急拡大している模様。中長期成長シナリオが高まりつつある中、評価余地は大きいと考える。
ROE 13.83％、PBR 2.70倍、来期予想PER 14.5倍、来期予想EPS成長率20％。
〔4月27日　担当：服部隆生、Analyst Impression　1 → 1 〕